不想辛苦為了賺錢工作一輩子，該怎麼建立被動收入？喜歡房地產投資穩穩收租，一定要買房嗎？
有了房貸之後生活品質通常會被影響 10-20 年，但很多人買房投資就是低估了自己揹房貸的能力，導致生活品質因為投資大受影響。而且傳統房地產投資也通常會只能投資在住宅或零售店舖，很難經營成商辦出租，再加上出租房子除了要懂空間經營，租客管理更是必修學分......這些都是傳統房地產投資的成本。
省去這些傳統房地產的資金壓力和隱形成本，就是投資 REITs 最大的優勢！
被動收入的方法百百種，「股息」就是一種最簡單且直覺的被動收入來源。而如果你喜歡領穩定股息、又想當一個不用管租客瑣事的房東，美股 REITs 就是很值得你學習的金融商品！
REITs（Real Estate Investment Trust），中文全名不動產投資信托，是一種將不動產證券化以後，讓資金不多的投資人參與不動產市場，並在不動產市場當中以租金的方式替投資人帶來獲利。這種金融商品有三大特色：穩定配息、種類多元、入手門檻低，
簡單來說就是大家一起集資當包租公，透過股息穩穩收租！
投資 REITs 最重要的就是投資市場和產業類別。首先，台股市場的 REITs 僅有個位數選擇，可以說是還處於嬰兒時期，相較之下擁有 200+ 支 REITs 標的的美股是最成熟的市場。
而這 200 多間公司又可以分為 9 大產業類別，每一種產業都會受經濟循環以及政策的影響波動，因此了解各個產業的特性並合理分散投資資金，才能創造穩定的 REITs 投資組合。
我是 BOS 巴菲特線上學院的修禾，投資資歷已經超過 16 年，我一開始也什麼投資都試，期貨、選擇權、當沖都接觸過。2008 年的金融海嘯給我很大的衝擊，我發現當時用技術分析買進的標的很多都賠錢，而用價值投資選的股票股價則慢慢回歸。因此我選擇了能給我安心感的價值投資，也開啟了投資教育之路。
這次課程的主題為 REITs，是因為我發現臺灣投資人對 REITs 太陌生了！要投資到好的 REITs 除了建議在美股券商開戶，中文的學習資源也不多，整合資訊更少。因此我想藉由這堂課帶你徹底了解 REITs，讓它的穩定配息特性，為你的被動收入加分！
第一章 認識 REITs 不動產投資信託
REITs 是什麼？它在股市交易，那它和其他股票差在哪？我會從被動收入的角度和你分析為什麼你應該學習 REITs 投資，並帶你認識 REITs 的特性和優缺點，了解他的 9 大產業類別。
▶️ 單元 1 這是最簡單的被動收入來源（前言）▶️ 單元 2 投資 REITs 的好處與心態 ▶️ 單元 3 REITs 與一般股票的差異▶️ 單元 4 REITs 的 9 大類，滿足你對房地產投資的需求✏️ 作業 1 美股券商開戶第二章：評估 REITs 的準則
一般人對 REITs 投資常有的迷思是：「選股息高的準沒錯！」然而要評估一支 REITs 是不是好標的，應該深入了解它是不是一間值得持有的好公司。這一章節我會帶你從三大財務報表掌握公司體質。
不過判斷 REITs 的好壞，我建議再關注一個特定指標：FFO （Funds From Operats），看出房地產真正產生的現金。我也會帶你實際操作網站，讓你知道如何快速掌握關鍵數據。
▶️ 單元 1 認識財務報表▶️ 單元 2 確保投資標的，每年租金都有上升（FFO 與股息）▶️ 單元 3 查看 REITs 最重要的指標 FFO（本業真正的現金流）▶️ 單元 4 觀察 REITs 的股息穩健程度✏️ 作業 2 評估美股 REITs - 股息和 OCF第三章 如何自己找到更多投資標的 （200 支以上名單都給你）
美股市場中有超過 200 支 REITs，這一章節我除了會把全部名單整理給你，也會教你用 2 種網站：美股券商軟體（以 TD 為例）和 Finviz 網站找到想要的標的。
▶️ 單元 1 使用 TD 網站協助找▶️ 單元 2 使用 Finviz 網站協助找✏️ 作業 3 美股 REITs 採購清單 - 用 FFO 評估第四章 REITs 的種類與投資重點
學會如何從指標判斷一支 REITs 的好壞後，別忘了把產業類別納入考量。每一種產業都有各自的景氣循環，因此判斷標準也會有所不同。這一章我會和帶你精通 REITs 9 大類，你會學到這 9 大類分別有哪些特點、投資它們時又各自該注意什麼。最後，我會實際演練一次研究一間 REITs 值不值得投資的三步驟。
▶️ 單元 1 用購物刺激經濟！零售類 REITs▶️ 單元 2 用投資體驗買房自住！住宅、公寓類 REITs▶️ 單元 3 當你老闆的房東！辦公類 REITs▶️ 單元 4 在揹房貸？試試用它賺回利息！抵押、房貸類 REITs▶️ 單元 5 家裡東西太多？試試投資這類！工業類 REITs▶️ 單元 6 用投資體驗度假！酒店、旅館類 REITs▶️ 單元 7 為退休預備現金流！醫療類 REITs▶️ 單元 8 不同產業混搭：多元組合類 REITs▶️ 單元 9 什麼都租，什麼都不奇怪！其他類型 專業／特殊 REITs✏️ 作業 4 美股 REITs 9 大類 - 最喜歡的前三名▶️ 單元 10 下載表格與實戰演練第五章 REITs 的估價
列出你感興趣的 REITs 採買清單後，接下來就要來判斷合理價格。這一章節我要帶你來正確估價，並帶你用 3 個原則評估你的 REITs 投資什麼時候該出場。
▶️ 單元 1 計算合理的股價✏️ 作業 5 寫下美股 REITs 好公司▶️ 單元 2 賣出股票時機▶️ 單元 3 金融海嘯來時，終極估價進場方式第六章 資產配置，讓你成為這世界的大亨
學會了如何挑選好 REITs 並正確估價，你的最後一步是建立資產配置，讓資產可以穩定成長。我會用「完全投資 REITs 的建議配置」以及「股票、REITs 搭配」兩種資產配置，帶你規劃出自己的投資組合，並和你分享如何應用價值投資，擺脫小賺大賠的困境。
▶️ 單元 1 如何做資產配置▶️ 單元 2 REITs 的 ETF 是否值得投資？哪些 REITs ETF 比美股大盤厲害✏️ 作業 6 寫下美股 REITs 投資組合▶️ 單元 3 運用價值投資，帶給你不一樣的生命 
企業家、投資家與培訓師上過 Smart 雜誌、夢想街 57 號等數十家媒體，擔任過台積電的理財培訓師，是價值投資的國際級講師經營個人 Youtube 頻道百萬美金創業家 修禾
看修禾老師在 BOS 巴菲特線上學院 Youtube 的教學
作業設計
- 作業 1 開一個投資美股的帳戶
- 作業 2 練習判斷作業中的標的股息與 OCF 是否有逐年成長。並在老師的話中找到正確答案！
- 作業 3 練習操作 TD 或 Finviz 隨意找3支股票，並描述它們的 FFO，寫出選擇他們的原因
- 作業 4 寫下你在 REITs 9 大類別中，最喜歡哪一個類別和喜歡的原因
- 作業 5 寫下 1-3 支合理價 REITs 的標的和估價日期，格式範例：20220217 O 4.16%
- 作業 6 依據作業指示配置你的 10 支 REITs 投資組合，並寫下搭配的原因
作業繳交方式 & 老師改作業、回覆頻率
- 請完成作業 3~6 後，將你的答案統整起來，寫在『作業成果』。
- 我將每週一次上來看大家的作業、給予回饋，並回答你的疑問！
