為什麼你不能錯過這堂 FinLab 的課 —《用 Python 理財 – 打造加密貨幣實戰策略》

為什麼要學加密貨幣交易呢？因為只要將「小部分」資產配置於加密貨幣，就有可能帶來可觀的影響！所以 FinLab 決定要跟大家一起學習加密貨幣交易！

由於今年的股票策略發展已經成熟，FinLab 繼續拓展版圖，開始做加密貨幣交易（和美股）。其實投資和交易就是要找尋市場中沒效率的地方，而最沒效率的應該就屬加密貨幣了。很多投資機構並沒有參與加密貨幣交易，大部分是非交易專業、或對加密貨幣有興趣的群眾，所以使用量化投資來操作會有很大的潛力。所以在眾多題目中（美股、期貨、房地產），FinLab 決定要跟大家一起學習加密貨幣交易！

為什麼要學加密貨幣交易呢？

以下總結六點，包含了數據佐證、基本面的因素，整體市場的發展前景向好，只要將「小部分」資產配置於加密貨幣，就有可能帶來可觀的影響！可以是總體資產的 1％～5％，就能在有限的風險下，提升整體報酬率。

1. 多元資產配置

根據統計，只要持有一小部分的加密貨幣，即可讓資產配置組合大幅上升。當然你可能會說，比特幣過去雖然一直上漲，但是它的跌幅也很大呀！

為了方便分析，我們可以使用 Markowitz 投資組合來彰顯投資加密貨幣的好處，下圖中，橫軸是風險（ Volatility ），縱軸是獲利（ Return ）。可以發現，假如加入加密貨幣，在做資產配置最佳化後，風險會從 -15％變成 -17%，讓你的獲利大幅上升，從 +8.6% /年，上升到＋15.6％ /年！風險控制下，可以有效的增加報酬！

圖片來源：FinLab 部落格

2. 市場效率低

加密貨幣比起其他國際商品，由於機構或投資法人還沒有完全涉入其交易，所以市場效率偏低，投資人大部分都是主觀交易的業餘愛好者，價格波動比較有規律可循，適合用量化交易系統性投資，優勢非常明顯。

有些加密貨幣（altcoin）甚至只要用簡單的均線，就可以創造出低風險、高報酬的策略。假如投資是一場考試，有送分題，當然要作答呀！

3. 經濟週期末稍

大國由於中美貿易戰、疫情的影響，大家對於實體經濟的前景並不樂觀（在這邊是指實體經濟，不是股市唷）。各國央行印鈔票、降低利率、資金氾濫，此時黃金、貴金屬、加密貨幣，就會有一部分的金額流入。

4. 國際機構參與

加密貨幣市場的前景，相較於 2017 年泡沫時已有更多的應用。且區塊鏈的交易速度和成本也有所提升，日本已提出加密貨幣的金融工具和交易所法案；歐盟也正在研擬加密貨幣制度，還有 VISA 跟 MASTERCARD 這些大型機構的加持，發展支付應用程式。總體來說，產業的發展逐漸邁向穩定，前景看好。

圖片來源：FinLab 部落格

5. 未來財富轉移

美國聯準會統計，目前 71.9% 的財富集中在 55 歲以上的人口。然而他們的投資行為比較保守，根據 Survey.blockchain.capital 網站統計，只有 4％的人在未來五年內「可能」會買加密貨幣，年輕人的比例就佔了 32％。當這55歲高齡人口的 71.9％財富，轉移到下一個世代時，加密貨幣的需求量也會有顯著的上升。

6. 目前市值

美國的大型科技藍籌股，例如 AAPL、MSFT、GOOGL、AMZN，等，市值是加密貨幣市場的數倍。另外，根據 Visual Capialist 調查顯示，黃金的市值是加密貨幣的 20 倍以上，代表加密貨幣的價值還有很大的上漲空間。

加密貨幣的帳戶人數一直都在穩定增加中，甚至在通膨高的國家，如委內瑞拉，擔任穩定市場價格的工具、衡量價值的單位！潛在的應用場景跟現在的市值不成正比。

加密貨幣的歷史發展

圖片來源：Hahow 圖庫

雖然現在大家對加密貨幣有不好的印象，覺得是泡沫，充滿了詐騙，沒有實質用處，但是以歷史為借鏡，我們可以參考很多類似的例子。

1. 科技的發明與普及

一個跨世代的發明，剛開始總是被人嘲笑，但到後來，往往跌破大家的眼鏡。當年，車子剛發明的時候，大家就嘲笑它旁然巨獸，聲音大聲，動不動就卡在泥坑裡，還需要隨時加油，根本沒有加油站呀！到底要怎麼開車？騎馬方便多了！

筆記型電腦剛發明時，大家都嘲笑這個比書還要重的工具，開機還要五分鐘，翻書只要幾秒鐘，何必抱著一個厚重的磚頭每天到處跑？

電燈泡剛發明的時候，大家都說燈泡是「瘋狂的有錢人」家裡的炫富裝置，一不小心還會把家整個燒掉！太可怕了！政府剛開始安置家用電網的時候，大多數人都非常抗拒，覺得非常危險，影響人身安全。「明明不需要燈泡，反正有蠟燭就很實用了！」但到後來，隨著越來越多家電，如吹風機，電風扇，吸塵器等發明，直到現在，你能想像一個人家裡沒有電嗎？

2. 基礎設施的建立

一項顛覆時代的產品，必定要伴隨著基礎設施的普及，才會開始越來越有用，例如燈泡之於電網；車子之於柏油路；筆記型電腦之於無線網路。當建立這些基礎設施後，這些產品的優勢突出，成為人類生活無可取代的一部份，我覺得加密貨幣也有可能成為這樣的一種存在！有很大的發展前景。

你可能會覺得 FinLab 這次賭太大，竟然跑去交易加密貨幣！對我來說，FinLab 的意義，一直沒變，努力將量化分析應用到不同的場景，擁抱最新的科技，例如是當初的 2018 年智能理財、2019年機器學習，到現在的 2020 加密貨幣，我們希望可以當幫大家，讓大家成為科技前沿的領導者。雖然可能會有人批評太激進，其實我們依然秉持初心。