【資產配置精華筆記】豹投資 / 美股狙擊手：沒資產的人也要做資產配置？新手美股台股該怎麼選擇？

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小資族在投資賺到錢以前，還有做好資產配置、瞭解風險與報酬、維持學習習慣等更重要的事！而學會看懂財報，能改變你的投資和人生。讓我們從台股起步，再去美股佈局，並投資全世界。小資族投資起手式包含：

• 做好資產配置、瞭解風險與報酬、維持學習習慣

• 掌握觀念、數據和工具，正確投資不投機

• 看懂財報，能精準投資、瞭解商業、順利人生

• 原來美股離我們這麼近：用小錢從台股起步，再去美股佈局

• 一股的意義：累積投資知識與技術、建立長期投資意願

• 仿專業投資系統，用機械化方式投資並獲利

小資族投資起手式：做好資產配置、瞭解風險與報酬、維持學習習慣

常見的小資族投資迷思有：沒錢，怎麼投資？我要發財，就衝啊！但這和有駕照不上路，沒駕照開超跑一樣，都不太正確。小資族初學投資，建議先做好三件事：資產配置、瞭解風險與報酬、維持學習習慣。

資產配置，是將財產分配到各種投資理財工具，如現金、股票、房子或保險裡。而做好資產配置，則是找到適合自己風險承受度的組合，進而控制風險、穩健獲利。看書、上理財課，瞭解遊戲規則；或放一點錢到市場，實際參與並感受，都是能確認自己投資性格的方法。

小資族資金少，有正確的風險與報酬認知，比賺到錢更重要。通常，高報酬伴隨高風險，而低報酬與其說是低風險，不如說是讓投資更穩健、長久。例如你只買台積電，雖然賺多，但一旦他倒了，你會大受影響。若你是買指數型ETF、這類有台積電與其他公司的投資組合，雖然賺的較少，但台積電倒了，你還能留在市場中、影響不大。

保持積極、開放、大量學習的習慣，並跟著最好的投資老師「市場」學習，你就會成長。而投資和學開車一樣，在駕訓班、道路駕駛等學習後，還要實際上路，才能真的學會。唯有真金白銀進場，你才能學會投資。

掌握觀念、數據和工具，正確投資不投機

投資和投機一線之間，而工具和招式也很多。要正確投資、不投機，建議從三方面蹲穩馬步：掌握基本觀念、學習基本面資訊、善用投資工具。

投資很生活化，雖然有很多專有名詞，但掌握基本觀念，沒財經背景也能做好投資。例如，你理解買股票就是投資一間公司，公司賺錢，分股利給你；你繼續買股票，再賺該公司成長後、價值帶來的收益落差。這樣的簡單理解，促使你尋找好體質公司，在過程中就累積了投資敏銳度與技術。

基本面是一間公司的體質，而財報就像公司的體檢報告。學會看懂財報、解讀相關數據，能幫助你在投資路上更有據、有信心，不被網路與新聞消息左右。

現在投資網站與學習課程琳瑯滿目，都能輔助你正確投資。以豹投資網站為例，他是個以投資數據為基礎的網站，提供財務面、市場面與籌碼面等訊息，利用圖表協助投資人獲得績效。而豹投資在好學校的課程《小資必學財報課：輕鬆看懂台美股》，讓你學會看財報，手把手帶你分析台股、美股共八間公司的財報，並產出自己的觀點。

圖片來源：Hahow 圖庫

看懂財報，能精準投資、瞭解商業、順利人生

財報是一間公司的體檢報告。對沒相關背景的投資人，的確要做一些功課，才能看懂財報。但對投資人來說，比起帳面上的數據，更重要的是透過自己的成長背景、性格或學經歷視角，分析與解讀財報後，建立自己的觀點與發現資訊落差，進而得到超額報酬。

看財報是現代人必備的科普能力，能幫助投資人精準投資、瞭解商業、順利人生。精準投資、瞭解商業，能更瞭解世界的脈絡與運作，這也是巴菲特那麼有錢，卻還是天天看財報的原因。

而在職涯與人生上，看財報更有莫大的助益。你是主管，看財報能累積商業思維，對管理工作很有大的幫助；你是求職者，透過財報能檢視你想應徵公司，可避免踩到雷公司；你想創業，財報可幫助你理解現金流，讓你創業更順利。

原來美股離我們這麼近：用小錢從台股起步，再去美股佈局

大家普遍認為台股近又熟悉，美股遠又陌生；另外台股有漲跌停，美股無漲跌限制，比較危險。所以，應該從台股開始投資，進階後再去美股。

其實，美股沒想像中的陌生和危險，台股也沒想像中親切和穩定。從公司來看，我們很熟悉美股的公司，但卻不熟悉台股的公司。從日常生活的實際場景來看，我們每天都會接觸麥當勞、Nike、Netfix、迪士尼等美國公司，但卻沒直接使用台積電、鴻海與台塑等台灣公司的產品和服務。從市場來看，台股波動大、美股波動較小，投資美股對投資初學者較有脈絡與穩定感。台股市場規模小、加上受外資影響大，整體波動大，有時很難看出規則或趨勢。而美國市場大，有全世界的資金，整體波動相對較小。

若從來沒投資過，考量資金門檻，建議可從台股開始。對投資有熟悉後、想存退休金等長期投資，再去美股。現在台股可買零股，三五千元就可以進場了。小資族可從熱門的台積電或 0050、每月定期定額投資。買美股有換匯的手續費和匯差，所以投入金額要多一點，才能稀釋投資成本。而最近台幣強，正是低成本買美股的好時機。

若對投資美股還是有不安全感，建議就從熟悉的公司或產業下手，例如串流、電影等。再應用對供應鏈或競爭者的瞭解、與對投資後波動的真實感受，慢慢累積投資知識和技術。

圖片來源：Hahow 圖庫

一股的意義：累積投資知識與技術、建立長期投資意願

買了某公司的一股，除了換股東紀念品帶來的小確幸外，還有正向的投資意義。

一、累積投資投資知識與技術。成為公司股東後，你可以參加股東會，有參與感後，會開始對該公司或相關產業，產生更進一步瞭解的動機。這便是累積投資知識與技術的開始。

二、建立長期投資意願。像王品、六福村等公司把股東當VIP經營。你成為股東後，能拿到消費或服務優惠，如此令人心情愉快的投資回饋，會讓你更願意繼續長期投資下去。

仿專業投資系統，用機械化方式投資並獲利

散戶和專業投資人最大的不同，是散戶投資沒有固定模式，績效大受人為影響。而專業投資人則會控制情緒，績效較不受人為影響。或是說，在專業投資中，系統會控制投資行為和操盤人的情緒，讓人為的影響降到最低。

投資最大的敵人，的確是人性的貪婪、懶散或恐慌。若散戶能利用定期定額等機械的方式投資，其實也像是專業的投資系統，也可能達到專業投資的目標或績效。

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撰稿編輯：凱眉，「青春的尾巴」部落格、「出去攀岩，回來生活」粉絲頁創作者。過去熱衷登山與環境保育，最後在攀岩與寫作落腳。現在是攀岩教練，正在學衝浪、網頁設計與探索科技職涯。